자연처럼 살며 생각하며(since 2004.01)

중국
국내 통제 강화 이유는?

코로나 종료 후 경제 활성화 기대했는데 잠잠
경기 부양을 해야할 상황

미국은 중국의 성장 견제
견제를 위해 자유로운 의견 이야기할 분위기 필요

자유로우면 안 좋은거 아냐?

다양한 민족이 합쳐진 중국
자유롭게 이야기하면  합의 쉽지 않아
빠르게 결정 못해 행동도 늦어져

중국은 챗GPT 도입 어려운 환경
누가 만들었는지 찾지 못하는 콘텐츠는 징벌 불가
징벌 못하면 통제 불가

다른 ict는 선진화
. cctv  대도시 범죄율 최저
. 안면 인식 데이터 다수 보유
. 전자화폐 사용
. 드론
=> 통제 가능 사회

중국은 한국에 대해
에너지보다 반도체 수입 더 많아
현재 반도체 생산 국가 미국, 일본,  대만, 대한민국
거래가 그나마 수월한 국가
적극적으로는 아니어도 밀쳐낼 필요 없다.




https://podbbang.com/channels/75/episodes/24721019?ucode=L-jpuNICYB

홍사훈 + 조규원


은
금과 같은 귀금속
양은 금의 10배 정도
지금 금액 차이는 80배
등락이 크다
전기 가장 잘 통라는 물체
. 비싸서 구리 쓰는 것
.. 장비 고도화로 수요 있을 것

jp모건 등 은행들 은 보유 중

수요공급
금광에서 함께 캐서 부산물로 나오는 것
10년 단위의 개발 사이클

귀금속은 돈으로 사는 것이기 때문에
화폐양에 따라 지금이 최저일 수 있다.
통화량이 늘수록 가격은 비싸질 수밖에 없다
# 시간이 흐르면 점점 가격이 오른다
# 전쟁, 경제 하락 등 불안 요인이 생기면 더 오를 수 밖에
# 5프로 등 특정 비율 보유 이유를 이제야 알겠다
# 완전한 안전 자산


투자 방법
실물
은행에사 은통장
etf etn
은 관련 기업 주식 등
수수료 등을 고려하면 etd etn 실물 추천
개인간 거래 많이 한다


생산국
중국 최대 국가
러시아
캐나다
페루
칠레


다이아몬드 인간이 만든다
값어치 떨어져
인간 제작 가능한 것은 금액 떨어질 시기 온다

https://podbbang.page.link/MbkewLB9ZGNa1tgk7

42분 이후 금 은 이야기

은
계속 생산 단가 낮아져
니켈 등 다른 자원 추출 시 함께 나와
등락 있어

금
생산 단가 높아져
금은 금 광산에서만 나와

장기 투자는 금이다

https://podbbang.page.link/Hspq4voTyhRFCdCp8

홍사훈 + 이호근

중, 미, 유 모두 IRA 중국 견제 중

중국

전기차 베터리 세계 1위 기업 중국, 내수로 성장해  전세계 27개국에 수출 중

중국 빼면 한국 LG가 1위

내년 반값 전기차 가능

베터리 소재 중국 거치지 않을 수 없다.

장기적 해결 과제

시장 규모를 키워야 내재화 가능

(내재화는 자동차 회사가 베터리도 하는 것)

수소차 개발 쉽지 않아 #진입 장벽 높다는 뜻

600km 이상 운행해야 괜찮은 비싼 가격도 문제

지금 수소차보다 전기차가 각광받는 이유는? 자국 우선주의

자신의 국가가 잘하는 것을 미는 것

# 수소가 대안이냐? 꼭 그런 것은 아니지만 포기하지 않아야할 선진 기술인 것 같은데 지켜야 하지 않을까?

수소관련 규제를 풀어 시장 키우고 선두로 나가야 한다 

현대 2025년 신차 예정 지켜볼 일


https://podbbang.page.link/1ej8FtMCG7V6zwDn9

인텔
이스라엘에 새로 반도체 공장 만든다
유럽 시장 노린다

이미
폴란드, 독일, 아이슬란드에 있는데 왜?

유럽에서 반도체 전체 만드는 체계 구축
유럽이 자급자족 할 것 예상해서  #유럽 시장은 미국에게도 포기 못하는 뜻

지원금 받고 공장 짓고
유럽 기술 적극적 도입해
후발주자들 성장하려고 해


경제는 정치와 연결된다


#삼성 수출 계속 유지될까?
. 미국이 주 고객이라 지금은 괜찮다는데
. 유럽에는 아직 돈이 안되서 안하고 있어 # 추가 도전할 곳이 있다는 뜻인가? 긍정적? 유럽이냐? 아시아냐?

#지원한 돈은 인플레로 갈 정도 일까?

https://podbbang.page.link/34ci8ZtQmhbybToDA

과거 트럼프는 
초반 중국 때리기
중반부터 스스로 해결
인지도 상승 효과

바이든도 그럴까?

#
중국의 시장과 값싼 물건 포기 할까?
거기에 금융까지 있는데, 미국의 대중국 무역 의존도 20%정도 라는데
다시 한번 중국 주식 오를 타이밍 올까?


https://podbbang.page.link/RXxAbkbci4NsXosa9

일본, 엔저 이유
. 금융 완화 정책 유지
.. 장기 불황 탈출의 기회로

엔저 덕분에
. 반도체 투자 증가
. 일본 여행 증가
. 수출 증가

모두 한국에 불리

미국은 중국 견제로 엔저 모른척 해줘

앞으로는?
수출은 잘되지만
에너지 등 수입으로 다 까먹을 수 있어
. 대지진 후 원전 축소로 석탄 에너지 비중 크고
. 대부분 수입에 의존 중

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중국
특별 국채 발행
특별한 사안 없는데 발행 이례적
. 기간 투자 하는데 쓰겠다는 일반적인 이유라서 더
. 중국 내부 문제가 크다는 것 반증


청년 실업률 증가 중
. 정부에 대한 신뢰 무너뜨릴 수 있는 지수 # 먹고사는 것 문제되면 공산주의도 별 수 없어.
.. 정치적 위기
. (돈 풀어) 경기 부양해 실업률 낮추면 거품 발생
. 거품 꺼지면 실업률 상승
. 악순환

# 중국 어떤 선택을 할까?

https://podbbang.page.link/zXaYYzheH5qqvu7N9

p는 연금
e는 인터넷 전용
각각 수수료  저렴

# 이왕이면 p, e로 사야겠네

https://podbbang.page.link/DGqVxFxgYdZCYEGY7

11:28
외국인 국내 채권 매수 증가 (장기 채권) 이유는
. 보유 자산 다변화
. 환차익 생각
.. 지금 채권 가격 싸
.. 장기적으로 경기 안 좋아질 것 예상
.. 금리 내리면 채권 상승


22:22
중국  총부채 줄고 있어
버는 돈 빚 값는데 쓰고 있다
소비 줄고
투자 줄고
경기 위축 신호?

# 경기 회복을 위해 돈 풀거나 외국 자본 들여와야하는 상황

https://podbbang.page.link/Buf3M8MikPms4ww19

국내 경기는 수출이다.
수출 잘되면 내수 중요치 않아
수익이 빚 내서 해도 된다.

그래서
수출에 매우 깊이 연관된
미국 금리 주의 집중
유럽, 중국 등 수출 현황도 중요.





https://podbbang.page.link/bn9aP79ZmniFZnM26

집 값 상승의 트리거, 전세대출!!
 
DSR은 국제룰
. 바젤 쓰리.  유동성 대비 자기 자본 비율
우리가 낮추면 신용도 떨어져 # 해외에서 한국은 위기라 생각


부동산원, 주간 동향 보도 문제
틀리다!!
정성적으로 평가 한다는 대답.
개선 안되고 있다
언론은 받아 쓴다 국민들은 잘못 판단 거래 증가
# 언론 보고 판단하면 잘못하기 쉽다. 이권이 개입된 언론은 이미 언론이 아니다.

주택담보금리 하단만 발표
최근 3점대로 내려간 이유는?
하단은 신용등급 높은 돈 많은 분들
평균이상을 봐야 실제 국민 체감 금리는 아직 4점대


집값 폭등은 투기 없으면 불가
일반인은 돈이 없으니 빚만 늘어

https://podbbang.page.link/zp5VNctFrKYc5WoH8

1인당 GDP 
132,000
한국 3300
일본 3500
# 넘사벽 1위

프랑스, 독일, 벨기에 등
유럽 여러나라와 걸쳐있어
4~5개국어 능통
근무하러 왔다 자러 간다
회의 시작 전 무슨 말로 할지 결정한다는

독립적일 수 있던 이유
강국간의 절충지

광업 발달
철광석 매장량 높아
광업 -> 금융, 서비스로 확장
최근 우주 항공으로 나아가고 있어
광업에 사용하는 기술과 중첩
정부 지원 적극 : 법과 제도 마련

남부 포도농사

https://podbbang.page.link/ubCnQj6fmK7Em9kV6

농업 세계2위
. 플랫폼 사업 : 농산물 수입 - 재가공 - 물류 시스템
. 한국 정유 사업과 유사

어떻게 가능했나?
사회적 자본으로 가능
신뢰 사회.
# 약속하면 이뤄진다.

몇 세기에 걸친 가족농의 조합화
시장이 원하는 물량을 소화하기에는 가족농 물량 부족
조합을 이뤄 다량의 물량도 소화할 수 있는 역량 만들어
그 역량의 기본이 신뢰

초기에는 한국과 비슷한 크기 경작
지금은 한국보다 30배 크기를 경작해 대형화

청년 이탈 문제 똑같아
실질적 방법은 청년 여성들이 농촌에 머물 수 있는 환경 마련해야
남자들도 와서 정주 가능
#자연도 암컷이 우선! 

반도체 만드는 장비 최고 수준인 이유?

문화적으로 농경 문화
농사는 장기적으로 개선해 가는 문화
꾸준히 오래 지속적으로 개선
적당히 알맞게 하는 것이 아니라 끝까지 간다.
. 30나노면 충분해가 아니라 2나노, 1나노 더 더 
20년 이상 꾸준히 개발한 결과


기업 간 네트워크의 신뢰
하나의 기업이 모든 기술을 가지는 것이 아니라
기업 하나하나가 부품 하나하나의 최고 기술 보유해
최고의 제품을 만든다.

https://podbbang.page.link/PRGftjGZLwv5iN7m8

일대일로 필요한 이유 여러가지 있지만 그중 가장 중요한 이유
중국은 에너지 수입국
미국 주도의 에너지 경로에서 벗어나야 한다
안보적 문제와 연결


일대일로 저개발 국가 부채 문제들 진짜 중국이 문제인가?
일단 저개발 국가는 투자 부적격 등급
모두가 투자 꺼려해 
그래서 아무도 안해

예시로 스리랑카
빚의 80%는 세계은행, 일본 등 중국은 나머지 조금
그 지원의 대부분 인도적 지원, 인프라 아냐
중국은 인프라 투자 지원 
. 인프라가 없으면 국가는 성장 못해
. 성장 기회를 주었는데 코로나로 관광 등 불황으로 빚 못 갚아 기회를 잃은 것 뿐
. 중국이 빚 못 갚을 것 예상하고 계약한 것은 아닐 것 (#계약서는 만약의 경우도 생각해 만드는 것)
. 상호 이익이 되는 방향이 우선

이탈리아 일대일로 참여 이유는?
중국 소비 시장 필요하기 때문, 자국에서 만들어서 팔 곳


일대일로 참여국 151개국
중국 자본과 인력 많이 투자했다.




지금 중국의 흐름을 과거 역사와 비춰 상상해 보면

2차대전 이후 소련(러시아)이 중국을 지도 편달했다
형님이라면서 방향 지시하듯 이끌어 (자본의 방향과 다른 방향)
중국 지도자들은 그 방향이 장기적으로 안 맞는다 생각 (중국은 장사 DNA)
1979년 미국과 수교 시작
소련이 붕괴되고 분리된 러시아는 유럽 친화적 
중국은 세계화로 경제 커져 미국 친화적
세계화는 상호 윈윈이었다.

그런데 요즘은
미국(트럼프) + 러시아 친교, 자국 지향 -> 코로나 발생 -> 연임 실폐
미국(바이든) + 러시아 불편, 세계화 지향, 
. 중국의 금융 시장에서 수익 얻으려 했는데 잘 안돼 
. 러시아를 유럽에서 떨어뜨려 미국 편으로 유도하려는데 잘 안돼
-> 러시아 전쟁 시작 + 중국이 함께하는 형세

만약 트럼프가 연임했다면 중국을 더 압박해 대만에서 전쟁났을지도.

# 과거 역사와 현재를 연결하는 재미!



https://podbbang.page.link/iBtf6W6P2b7FhNwU7

https://podbbang.page.link/S28BDZ2tXNVNaWwb6

브릭스 은행
미국과 덜 친한 국가 모여서 만든 국제 은행

중국. 인도. 러시아 등등
이들이 세계 경제에 30% 이상 차지

세계은행 imf 같은 국제 은행과 유사한 역할
미국 영향 벗어 나려는 시도
회원국 및 관계 나라 인프라 지원
그런데 사용 화폐가 아직 달라 
차차 그 나라 화폐 사용 예정

# 세계화가 유지될까? 단일 화폐가 아니니  기존 같은 효율은 기대하기 어렵겠네. 효율 떨어지면 돈 더 들어 비싸져. 돈 가격 오를 것- 인플레 -. 금리 유지나 상승 기조로?
# 금리 인하 어려운 환경? 유지 될까?
# 경쟁구도이니 크고 작은 마찰 있을 수 있는 환경 - 전쟁? 무역 마찰? 경제 오르락 내리락


인도네시아
모래 수출 다시 시작
. 환경 위해 막았는데... 
# 다시 푼 것은 국가 경기 문제?
#코로나 등 관광업 부진으로 국가 어려운 상황- 결국 경제가 환경보다 우선
물 다음으로 많이 소비되는 자원
. 물 속에 모래 필요 (각진 모양. 사막은 둥굴어 못써)

프랑스 물 부족
비가 안 와
개인 물 사용 제한
. 감속기 달아
관광과 농사 경쟁 상황

아르헨티나, 인플레이션 심해
작년 108프로 올라
동전을 모아 녹여 팔려는 수요 생겨

박정호 + 안유화

중국
미국의 마이크론 회사 블랙리스트로 지정
미국이 과거 했던 방법 따라하기
. 일본 프라다 합의
· 트럼프의 아메리칸퍼스트


미국 시키는데로 하면 한국 이익인가?
한국에  "우리 가치동맹이잖아 같이 하자 그런데 돈은 못벌어"
이런 상황이라서 삼성, 중국 시장 포기한건가?
micron 빠진자리 중국 반도체 시장 30%예상된다
장사해야지!

G7, 중국 포기 가능한가?

세계경제성장공헌
G7 < 중국 약30%
기술보다 시장이 중요!

G7 정상, 지지율30%대 
민주주의는 선거에 따라 정책 언제든 바뀔 수 있다.
정부. 기업
전략적이고 장기적으로 판단 필요

중국 기술은 선진국에 비해  높지 않아
그래도 동남아 등 개발도상국에는 수출할 능력은 된다. 가격경쟁력에 유리




https://podbbang.page.link/ARHMJ26ms6SCrz2w7

홍사훈 + 최배근

인플레 위기 지속 중
금융완화 유지
. 레고 사태로 인해 시장에 돈 많이 풀려 있다
금리 동결?
. 서비스 물가 계속 오르고 있는데 동결?


저금리는 쉬운 돈이다.
체력이 약할 때 처방하는 진통제다

#
국가가 시장에 돈을 풀어 순환을 돕는 것
체력을 키워야 하는데 안주하고 안 키우면
시장의 돈을 흡수 할 때 쓰러지는 것은 당연

기업도 개인도
저금리의 단맛에 빠져 체력 안키우고
국가만 바라보고 허우적대다
체력 없으면 망한다.

한국 가계 부채 문제
세계가 아는 문제
더 늘리는 정책 나오면
해외에 간접적으로 국가 위기라고
신호를 보내는 것
신용도 떨어져
기업 활동 금융거래  등 모두 더 어려워 져


https://podbbang.page.link/Wi1rfTMdqWUbygHC8

박정호 + 정광호

반도체
공급 요인으로 인상
10년전 스마트폰
5년전 서버
지금은 인공지능
# 지속 상승 가능!

실업률이 적은데 침제 될까?
일자리가 사람보다 많아 임금 상승 중
# 금리 인상 가속 요인
# 일자리가 왜 늘지? 지원하는 돈이 아직 있으니 일을 하지 않아?

앞으로는? 
금융이 아닌 행정으로 
유동성 늘어간다

투자자들 심리 최저
앞으로 금융 장세를 거쳐 실적 장세로 가는 기대 가능


https://podbbang.page.link/BfFTnZENwhA2WdUJ8

어해진? 소장

중국
리튬 전세계 8퍼센트
세계에서 광산 수집 중 현재 20개 구매
세계 1/3 예상
# 계획대로 잘 될까? 다른 나라 특히 미국 가만히 있을까?

일본
지방 빈집 증가 중
처리 안돼면 2038년까지 30프로 예상 빈집
. 지금은 7채 중 1채 비중
외국인이 일본 고택 구매해 사업화
. 게스트하우스와 식당
. 거주
등등

#우리도 곧 지방 빈집 늘어날 것인데 고택도 아니니 사용방법이나 처리방법 필요!

#인프라 유지할 만큼 수요를 만들 방법 있을까?  요양시설 만드는 것이 좋을 것 같은데.

https://podbbang.page.link/xuF5XbjAckCiEyxp6

홍사훈 + 조규원 + 오윤혜

금 상승 요인은 
. 불안감 상승
. 금리 하락
.. 과거 금리 오르면 금은 박스권
.. 달라 약세, 금리 내리면 금은 상승

결국 안전한 자산으로 돈이 모이는 것

금의 본질적 가치는
. 희소성? 예쁘다? 산업재료? 보다는
. 자본축적 가치가 높다 

가치 저장 능력의 조건
. 한정성
. 불변성
. 안정성 : 독이 없어야 무해해야
. 분할성 : 쉽게 나눠저야 <> 다이아몬드
=> 귀금속 종류 : 금, 은 등

금은 5000년 역사에서 저장 능력 인정 받아

돈 vs 금  = 국가 vs 개인
돈은 국가가 건재할 때 존재하는 것

금 상승 지표
. 생산량
. 실질금리
.. 물가 오르고 이자 내리면 실질금리 마이너스'-' -> 금 상승
.. 물가 내리고 이자 오르면 실질금리 플러스 '+' -> 금 하락
오르락 내리락 약9~13년의 사이클, 흐름이 있다.
지금은 약4년 정도 오르는 중
# 사이클의 중간이거나 중간으로 가는 중이네

돈(화폐) = 채권 + 채무
. 즉 누군가의 빚이다.
. 대부분 정부가 한국은행에서 빌려 사용
.. 그 이자가 금리다

인플레는 화폐 가치가 떨어지니 정부가 빌린 빚의 이자를 자동으로 올려
소리없는 세금이라 불려


골드바 현재 가격은
. 12.5kg  약10억 (손바닥 두개 크기)
. 1kg은 약1억 (손바닥 반 크기)


금도 계절을 타나?
가을에 상승 
. 인도 등 결혼 수요로
생산 사이클
. 10년 걸려 개발 가능
.. 2019년 생산 감소 시작 + 실질 금리 - -> 금 인상


중국
금 싹쓸이 중
금 최대 생산국인데 수출 안하고 수입을 하고 있음
# 달라가 안전하지 않아 대체하고 있다고 봐야

코인
주식과 커플링된 자산이다 
안전자산은 금, 은 가격과 커플링 된다
안전자산은 신뢰가 중요하다
가상화폐 100년 뒤 신뢰 가능한가?

역사적으로 모든 화폐는 100년 마다 가치가 '0'으로 수렴했다.


투자방법
현물 직접 투자
. KRX금시장 검색해서 사이트에서 직접 투자 가능
. 상대적 수수료 적어
. 세금 없어
간접 투자
. ETF 등 투자 가능


https://podbbang.page.link/mnNiPoTiN6rxGmtTA

홍사훈 + 최준영

리튬 세상에 많아
단 상태에 따라 가공이 어려워 단가가 안나와

베터리가 어느 정도 만들어지면 재할용 가능
약89프로  #생각보다 많이 높다
그래서 원자재가 부족하지는 않을 것
석유처럼  리튬은 쓰면 사라지는 것이 아니야 생각 달리해야
# 선물 투자 어렵겠다

2차전지는 기술보다 원자재 비중 높아
. 후발주자의 추격이 쉽다  # 중국이 쉽게 따라올 것 ->LG엔솔의 위기 고려
. 원료가 차지하는 비중이 70프로
반도체는 기술이 중요하다 다른 것
# 2차전지 장기 투자 안될 수 있어, 삼성은 몇년간은 어느정도 안정적? 

https://podbbang.page.link/cpeX53N1MJuAmw4n6