자연처럼 살며 생각하며(since 2004.01)

박정호. 

반도체는 실리콘 벨리에서 시작
발전이유는 전쟁 때문!

전쟁에 이기기 위해 기술력은 매우 중요한 사항
당시 트랜지스터(진공관)로는 암호 해석 정도만 가능

베트남전에 엄청난 폭탄을 부었지만 
정밀 타격이 안돼서 낭비만 되었다.

소련과 군비 경쟁 중인데 
소련이 우주로 먼저 로켓 보내 충격

미국 당황
당시 기술력이 앞선 실리콘 벨리 주변 대학에게 전폭적인 후원
돈 걱정없이 연구해서 반도체 양산에 성공
반도체는 이미 알고 있었지만 양산에 대해 회의적이었으나 
전쟁에 힘 (돈 지원) 으로 개발 성공
반도체 개발로 미사일 정밀 타겟 가능해져 미국의 군사력 압도

우군인 일본에 기술 전수했는데
일본이 기술을 너무 잘 구현한 나머지 미국과 어깨 나란히 하려 했어
미국 당황해 지금의 중국 대하듯 강하게 압박
프라자 합의로 금리 절하 시키고
반도체 산업은 (우연히) 한국(이병철)에 넘기게 되버려
한국은 당시 실리콘 벨리 산업이 침체여서 망하는 기업 장비들을 한국에 들여와


지금 미국은 대만 이용해 중국을 견제하려는 의도로
관련 기술 전수 지원 중


전체적으로 반도체의 발전은 전쟁을 기반으로 
국가적 이익을 위해 발전한 것임





https://podbbang.page.link/8wVGrYsmnhz6WqgA8

https://www.yes24.com/Product/Goods/118614823

박정호


아버지
좋은 상품을 사서 좋은 가격에 팔아라

어릴 때 형편 안 좋아 일해

성공한 사람들 공통점
어린시절 일을 했다
사교육보다 낳다


은행에서 일하나
투자회사로 이직 30년 근무

per 개발해 숫자만 보도 투자
저per 기업 사야
. 전체 per 평균 보다 낮은 기업
오르면 많이
내리면 조금

거품기업 절대 투자 안해

만든 기준에 미치지 못하면 기업 투자 안해
# per 처럼 만든 기준

매도 시점
목표 70프로에서
70프로 매도
30은 남겨
. 다름 참여자도 매도하도록 배려
#이해 안됨 그러나 느낌은 욕심 버려라, 함께해야 등등



https://podbbang.page.link/SAgAAmMEXYcC6y1C7

https://www.youtube.com/watch?v=RZ1YP3bt3L0

박정호

마일리지의 경제

아시아나항공 마일리지
자산가치와 동일하게 누적 ^^;
# 마일리지로 자본 잠식인가? ㅎㅎ

빚인데 부채가 아닌
미래의 매출
이자가 없는 빚
그리고 현금성 자산으로 이용 가능한 파생 사업까지
. 마일리지로 다른 것도 결제
. 상품권 역할도

유익하네

마일리지
미국에서 처음 만든 것
. 고객을 묶는 앵커링 위해 만든 것
'미터'리지가 아니잖아 그치 (미국 거리 단위 마일을 써서 마일리지)

https://podbbang.page.link/efuf8GpJqkTVEMnA9

https://www.youtube.com/watch?v=QkBInu5cQl0

박정호


1세대 권력 보여주기

2세대 장소 필요

커피 소비량은 적어
커피숍이 많을 뿐

3세대 품질

고가 커피 들어 오는 이유?
지금은 2세대에서
앞으로는 3세대로



https://podbbang.page.link/nbVKGQAFzQmDTjC4A

https://www.youtube.com/watch?v=eUMwR1TsbTY

이코노미스트  3월
줄어드는 원두 수확량

https://economist.co.kr/article/view/ecn202403050020

계급사회
통제 국가 라서

장점은 추진력
단점은 독재로 인한 융통성 부족

지도자에 따라
장점이 되기도 하지만
단점이 되기도

# 지금 시장에서 장점이 될까? 단점이 될까?

# 밀고 나가는 분야는 장점인데 전반적으로는? 태양광, 전기차 등은 쭉쭉

# 무역은? 시장이 크니까 영향을 덜 받지 않을까?

# 국제 사회에 신뢰만 보여준다면 독재든 뭐든 무역 유지 가능할 것.

https://youtu.be/nK0Ww-BDaLM?si=9Yak-QikCCXYoHl5

박정호

 Equity-Linked Securities; ELS, 주가연계증권

주식이 아닌 주가에 따라 투자하는 상품
금융기관이
주식의 등락에 배팅하고 그 것에 보험 성격으로 증권 만들어 판 것
은행 등에서 판매
만든 것은 은행 아냐

주가 추종 인데
실제 주식이 아닌 금융기관이 투자한 주식의 주가
자기(금융기관) 돈 투자 했는데 투자 리스크 줄이려고
대리인(은행) 통해 고객(개인, 개미)에게 투자 요청하고 그 돈으로 보험 든 것

기관은 수익 일부를 수수료로 주면 되고
고객은 은행이 투자한 지수에서 수익

문제는 하락 기준이 없어
손해가 발생하면 크다

금융 상품 가입 시
위는 열리고
아래는 닫힌
상품 구매 필요



https://podbbang.page.link/cLticRMqepK7w7CW9

https://namu.wiki/w/%EC%A3%BC%EA%B0%80%EC%97%B0%EA%B3%84%EC%A6%9D%EA%B6%8C

대만 공격해 미국과 전쟁 할까?
못해!
미중 전투력 차이가 크다
전쟁 한다면 중국의 피해가 확실하다
# 전쟁은 해당 국가가 가장 피해가 크다. 그걸 모를리 없다.

경제는?
코로나 당시 강제로 이동을 제한해서 소비 위축 심각하다
국가에 대한 신뢰 회복 우선 필요


한국은?
반도체만 우위
. 나머지 산업은 다 추월하거나 같아질 것
. 정부 적극적 투자 필요
.. 미국이 타국 기업에 투자하는 시대

시장성
타국은 계속 중국에 들어 가는 중
테슬라
스타벅스
애플 등등 확장 중

# 중국 시장이 있으니 정치적 위험도 불사하고 들어가? 발달 가능성 있다. 소비 활성화 시점은 언제 일까?
#무엇이 신호가 될까?
# 전병서 소장은 긍정적 발언 위주
# 정치와 부동산 거품 등 위험 있어
# 지금은 4월, 1월과 달라진 것 있나?

https://podbbang.page.link/hqmhV8EZFSqoRQtD8

전세계 재생에너지  개발 비율
약50%는 유럽과 선진국
나머지 50%는 중국 아시아인데 그 50% 중에서 49%가 중국.

자국 에너지의 재생 에너지 사용 비율
중국은 이미 50%에 가까워
한국은 8%에서 9% ㅡㅡ 

#성장 및 투자 가능성 높네. 공장을 밖에 지으면 의미 없는데. 안은 소비국가? 불가능 어쨌든 해야하는 산업


한국은 분단되어 섬나라 특성상 재생에너지 네트워크가 이뤄지지 않고 있음.
필요할 때 에너지를 쓸 수 있어야 되는데 그게 안돼.

미래의 수출을 위해서라도 재생에너지 도입은 반드시 필요.


# 국내 재생 에너지 투자 시점인가?

https://podbbang.page.link/fi889whSKzQu7j5U6

박정호

해운업 다양한 분야가 있다.

선박 종류에 따라
벌크선 - 주문하면 출발하는 1회성 운항, 한 종류 운송, 이사 트럭 같이
컨테이너선 - 정기적으로 노선따라 운항, 다양한 종류 운송, 버스 지하철 같이
탱크선 - 주문에 따라 장기로 운항, 가스 석유 등 에너지 자원 운송, 장기 렌터카 같이 


운용 방법은?  길드
배가 많은 것이 유리해서
. 다양한 노선과 큰 물량을 해결할 수 있어서
여러 업체가 함께 동맹해서 운영


세계 길드 순위
1위 2M : MSC+머스크


앞으로는? 길드 변화 중
MSC가 코로나로 번 돈을 선박 구입에 사용해 머스크와 떨어져 단독으로 할 예정
머스크 새로운 동맹자 필요 상황
한국에게 기회


타 해양사가 한국이 필요한 이유
중립국가 이미지 - 미국, 중국 처럼 나라에 대한 부정적 감정이 분명한 나라보다 중립 유리
위치적으로 유리 - 아시아와 중국, 미국 모두 가능
아시아 노선 전문 - 부족한 노선 확보
넓은 물류망 - 가장 많은 FTA 체결 국가 



한국 외화 기여도
1 반도체
2 자동차
3 해운  
. 상황에 따라 5위까지 내려가기도 하지만 외화 크다


국내 회사가 세계적 동맹이 되기 위해 국가 지원 필요
반도체, 자동차 업체와의 협업 지원 등

https://podbbang.page.link/VYr5cKJ3PQJJc6AN6

박종훈.

브랜디는 와인을 증류한 것

2017 이후 계속 매출 줄어
기존 와인도 공업용으로 바꾸는 중
농가도 포도 그만 둬
코로나 때 반짝 상승
고량주
위스키로 하이볼 (맥주 증류)


와인 위기 이유

젊은 층 주종 바뀌어
. 너무 커
. 따면 다 먹어야
. 어른 취향의 술

중국 소비 줄어
. 사치품으로 지정
. 자체 개발해 생산 중
. 관세 올리려 준비 중

기후위기
. 기존 지역 기후 변화로 맛 변화. 생산량 줄어

https://podbbang.page.link/hcrwsRJ3tFKhibg3A

(타임즈 기자 평론가에게 질문한 것에 대한 답변 뉴스 전달)

미국 대선?
바이든 승리


재생에너지 성장? 
석탄 사용량 증가 한동안 지속
중국 사용 감소해야 가능


일론머스크 엑스 파산 가능
기업 광고 수익 줄어


루치드 파르마 기사
. 이민 증가로 노동자 임금 유지
. 달라 약세
.. 경쟁 통화로 이동
.. 금 수요 증가
.. 석유 결제 타 통화로 등




https://podbbang.page.link/h4cdG3A9diHh8quz8

박정호. 신기주

투자자

10대 가난
골프장 알바하며 사장들 이야기 귀덩냥

20대
공부해서 투자
성공과 실패 모두 경험

30대
아는 것에 투자
적극적 실행
분산해서 종목 찾아 집중 투자
방문해서 직접 경험 등 확인 후 투자
스스로 정한 기준 명확히 말해 객관화

46세
아버지 사망 나이
시장 떠나 자선사업
돈이 인생에 전부 아니라 판단한 듯
. 돈 벌 때 딸의 생일도 기억 못했다는...


https://podbbang.page.link/qTNzqphnWxUxptdV8

https://namu.wiki/w/%ED%94%BC%ED%84%B0%20%EB%A6%B0%EC%B9%98

https://bdgon.tistory.com/2899

상위 20위는 큰 변동없이 기존 기업들 여전

LG엔솔만 유일하게 상위권 진입.
내년에도 여전할 것
변동폭 적으니 투자 시 차액은 적을 것
경제성장한다는 전제로 여유 자금으로 차분이 장기 투자하면 크진 않지만 성과 있을 것

2024년 100위권에 새롭게 들어선 기업들

2차전지와 전쟁, 지수 관련 눈에 띈다
2차전지 지속적으로 발전 가능성 보인다



한미반도체 급속 성장
. 계속 오를까?  
. 반도체 장비 만든다는데 추가 공장 지을 때 필요해서? 
. 수요 업청날꺼란 생각들인가?

두산로보틱스
. 로봇관련 상장하자 마자 100위 진입! 장기적으로 좋을 것인데 지금은?
. 과거 데이타 없어 기대로 상승?

기존 기업 중 오르고 내린 업체들


오른 것들
금융, 방산, 반도체, 물류, 건설장비, 지수
. 지수 상품으로 금리 방어
. 인공지능 붐 지속
. 전쟁 -> 자국 보호 


내린 것들
생필품, 화학, 건설, 백신, 태양광, 아이폰, 게임
가치 성장 주 아닌 비인기 종목?   
. 성장 둔화 시 종목들인가?
. 그럼 지금 성장 가치주에 돈이 몰리는 것
. 인공지능 붐 지속 중



투자할 기업

LG생활건강 최저!!

오리온 최저!! 

박정호 + 신기주
수첩 1.10

기구한 인생

문화 대혁명으로 부모 모두 처형
양부모 죽음
난징대학 입학
물리학 경제학 전공
천안문 항쟁 지도자
미국으로 망명

콜롬비아대
경제, 법학, MBA 6년만에 졸업
학기 중 워렌버핏 만나 투자에 대한 생각 바뀌어
. 약탈적 투기가 아닌 성장형 투자
학기 중 투자해 100만 달라 벌어

투자 방식
순수투자
주변에 변화가 보이는가?
변화하는 시장 기업의 자산이 주가보다 큰가?
직접 방문해 탐문해봐.  경비원, 직원, 주변 등등
건전한데 싸다 판단서면 투자

졸업 후
투자회사 차려
팀버랜드 투자
주변 보니 작업화에서 패션화로 트랜드 변화 중
자산이 주식보다 큰 것 확인 기타 데이터 확인
탐문해서 팀버렌드 아는 사람 만나 의문되는 내용 확인
투자 확정
전액 투자
2년 뒤 7배 회수

잘 아는 것에 투자해!



https://podbbang.page.link/idCPjMmcpE4c5hoH7

https://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/432892.html

다음주도?

과거 돈 벌면 외곽으로
지금은 돈 벌면 크게 벌게 되서(빈부격차 커져서) 외곽에서 누리던 서비스도 도시에 만들어서 들어와
. 자동차 엘리베이터
. 수영장
. 잔디밭


가난한 사람들은 밖으로 나가고 싶어도 못나가 

기존 거주자 중에도 성공하는 사람은 나가지 않고 버텨 더 성공

it시대는 정보가 급속도로 퍼져
한 번 성공하면 계속 가능
같은 지역에 같은 종류 음식점도 입소문난 가계가 가장 부를 챙긴다

부의 양극화 심화로
부자들 도시 안으로
# 로봇 인공지능으로 더 양극화 심해
. 양극화로 폭발 할꺼냐
. 분배로 평온으로 갈꺼냐
. 폭발할 것이다. 시점의 문제

지니계수 (불평등 지수)
이제는 나라간 비교가 아닌 도시간 비교로 파악해야
도시들 간에도 선진국과 후진국 차이로 벌어지고 있어

https://podbbang.page.link/m6yDwgTVFzVM1oxV7

가계 수준이 올라 감에 따라 도수 높은 술 찾아
다양한 술 찾아 취향 다양해져

술은 귀한 옛부터 먹거리를 많이 이용해 만드는 것이라
기술 집약적 이어야 했다
부의 상징이었다. 

# 술회사 우습게 보이나?
중국 마오타이주 회사와
한국 삼성의 시가총액이 비슷하다

주류 산업은 과거도 지금도 고부가가치 산업

https://podbbang.page.link/o2axkEqC2XmUCjqK6

박정호 + 신기주

워렌버핏이 믿고 돈을 맡긴 사람

아버지는 변호사 (전문직)
부자는 아니었다

첫번째 이혼
첫 아들 병으로 잃어

두번째 결혼
아내의 기존 아이 2명
사이에서 3명

30대 부터 돈의 중요성 알게되서 투자 시작
하는 것 마다 실패
모르는 기술에 투자
실패 경험을 잊지 않고 원칙으로

[플러스] 12/05(화) 타이어왕국에서 벌어진 형제의 난 2023-12-05

2부
[대가들의 투자노트]
버핏의 단짝, 찰리 멍거를 기억하며
- 신기주 카운트 대표

[플러스] 12/12(화) 자이·래미안 공공주택 나온다? 외 2023-12-12

2부
[대가들의 투자노트]
찰리 멍거의 끝사랑, 코스트코
- 신기주 카운트 대표

찰스 멍거
Charles Munger, Charles Thomas Munger기업인, 전 변호사

1924. 1. 1. 미국
사망
2023. 11. 28.
경력
2005 웨스코 파이낸셜 Wesco Financial 사장
1999 코스트코 홀세일 Costco Wholesale 이사회 이사
1997 코스트코 Costco 이사회 이사
1984 웨스코 파이낸셜 Wesco Financial 이사회 의장

기업이 다시 대도시로 모이는 이유
인재 확보
경제 속도 따라가져고
. 트랜드 변화
. 입소문 등 빠른 정보



도시화로 사회 문제 발생
계급 사회 형성 -> 부자인구 유입 늘어
부동산 가격 상승
. 부자들 부동산 소유 시 막대한 돈 지불해
. 부익부 빈익빈 더 커져


기존엔 선진국 일부에서만 나타났지만
지금은 전세계적 문제로
대도시화 진행된 모든 나라의 도시들 (#대만 도시가 서울보다 10배 비싸)


도시로 경제가 발전하지만
도시로 사람들의 불평등은 커진다

https://podbbang.page.link/AxkitgaJt4RjZKgw5

전쟁과 협력
미국과 중국은 두가지 다하고 있다
단 분야 마다 다른 것
잘 보고 참여 해야

한국은 중국 시장 버리면 안돼

일본 프랑스 독일 모두 중국 시장에 진출
엔비디아도 중국 간다는데


# 한국은
중간에 서서
이익을 취해야 하는 것


https://podbbang.page.link/92ehqdsfPqaqvuFaA

9분에서 15분

민주진영?
베트남이 안전한 반도체 공장으로
베트남의 경제 성장에 영향 줄까?

tsmc가 미국지시로
일본에도 지었는데 베트남도 가능할까?

https://podbbang.page.link/ByJc9E6feM8eXWF57